Derive（前身 Lyra）是自托管的链上衍生品交易所，提供永续合约、期权、现货交易和结构化收益金库，结算在其专属的 OP-Stack 应用链上完成。
构建一个头寸，实时观察其到期盈亏（P&L）曲线重绘。加入对冲腿，看看组合保证金如何释放资金。
Derive 按整个子账户的最坏情况亏损计收保证金，而非对每条腿单独计收——因此相互对冲的头寸所需抵押品大幅减少。
以 ETH 类标的为例的示意数据（现价约 $3,000）。在 Derive 上，撮合在链下订单簿完成，结算则在 Derive Chain 上链上自托管完成。
链上衍生品平台过去在自托管与性能之间不得不取舍。期权市场尤其缺乏深度足够、资本效率高的链上场所。
Derive 运行一条 OP-Stack 应用链，采用组合保证金子账户与混合订单簿：撮合在链下以实现低延迟，结算完全在链上并自托管。协议在统一的风险引擎下整合了永续、期权、现货与结构化金库。
Lyra V2 更名后成为链上期权的品类领导者，拥有专属应用链、组合保证金，以及循环利用期权权利金和基差交易收益的结构化收益金库。
Derive 是一个 DEX 协议，运行于 Ethereum、Optimism、Arbitrum、Base、Hyperliquid、Derive。Derive（前身 Lyra）是自托管的链上衍生品交易所，提供永续合约、期权、现货交易和结构化收益金库，结算在其专属的 OP-Stack 应用链上完成。
Derive 运行一条 OP-Stack 应用链，采用组合保证金子账户与混合订单簿：撮合在链下以实现低延迟，结算完全在链上并自托管。协议在统一的风险引擎下整合了永续、期权、现货与结构化金库。
DeFi Sentinel 对 Derive 的评级为 AA，安全评分为 85/100，对应「极低风险」。该评分反映五个风险维度：智能合约与技术风险、经济设计与市场风险、治理与中心化、可持续性与竞争地位，以及声誉与社会信任。Derive 已记录 1 次审计。DeFi Sentinel 的分析在 智能合约与技术风险、经济设计与市场风险、治理与中心化、可持续性与竞争地位 维度检测到风险提示（4 项中危、5 项低危）。与所有 DeFi 协议一样，仍存在残余风险，用户在存入资金前应查阅完整的风险分析。
Derive 的 DeFi Sentinel 安全评分为 85/100（评级 AA），最后更新于 2026年5月21日。该评分综合了智能合约与技术风险（30%）、经济设计与市场风险（25%）、治理与中心化（20%）、可持续性与竞争地位（15%），以及声誉与社会信任（10%）。
Derive 已部署于 Ethereum、Optimism、Arbitrum、Base、Hyperliquid、Derive。
是的。Derive 已记录 1 份审计报告，审计方包括 Sigma Prime。完整的审计报告与日期可在本页的「资源」标签下查阅。
